第二道墙：AI 扩张的约束为什么换成了电网与内存

9 月 16 日，英伟达、谷歌联合 Emerald AI 成立 AI 能源管理联盟，声称可从现有电网释放最高 100GW 容量；同一周，英特尔 CEO 预警内存短缺还会恶化，美光高管称供需失衡或持续到 2028 年后。本文用联盟文件、厂商表态与第三方数据，拆解算力扩张的约束如何从芯片转向电力与存储，以及"需求响应"这条路能解决多少问题。